运输篇 物流行业经济运行态势

去年前三季度，物流业增加值完成13594亿元，占服务业全部增加值的17.3%，占GDP的6.7%，同比增长16.8%，比上年同期回落0.8个百分点。去年前三季度，国内物流相关行业固定资产投资额为10675亿元，同比增长13.5%，比上年同期回落5.3个百分点，比全社会固定资产投资增幅低近14个百分点。

去年前三季度，全国社会物流总额68.1万亿元，同比增长26.7%，比上年同期加快1.2个百分点。我国社会物流总费用为36836亿元，同比增长19.6%，比上年同期加快4.1个百分点。社会物流总费用与GDP的比率为18.3%，这一比例与上年相比变化不大，但支撑了更大规模的经济总量的运行。从去年前三季度社会物流总费用的构成看，运输费用为18854亿元，占社会物流总费用的比重为51.2%，同比增长15.5%；保管费用为13431亿元，占社会物流总费用的比重为36.5%，同比增长25.5%；管理费用为4551亿元，占社会物流总费用的比重为12.4%，同比增长20.4%。

一、物流行业总体运行情况

从去年以来，我国相继经历了罕见的雨雪冰冻和汶川特大地震灾害的重大考验，当前又面临国际金融危机的严峻挑战，物流业仍实现了平稳较快发展，为社会经济发展提供了基础保障。但也出现了一些新情况和新特点。从总体来说，我国物流市场运行有所趋缓。

（一）社会物流总额较快增长

去年前三季度，全国社会物流总额68.1万亿元，同比增长26.7%，比上年同期加快1.2个百分点。物流总额与国内生产总值相比的物流需求系数为3.4，即我国每单位GDP 产出需要3.4个单位的物流总额来支持，比上年同期提高0.2。从前三季度社会物流总额的构成情况看，工业品物流总额60万亿元，同比增长27.8%，加快0.5个百分点，占社会物流总额的比重为88.2%，仍然是带动社会物流总额增长的主要因素。进口物流总额6.2万亿元，同比增长17.2%，加快3.3个百分点，占社会物流总额的比重为9.1%。农产品物流总额、再生资源物流总额和单位与居民物品物流总额,分别增长24%、43.2%和15.4%。

（二）社会物流总费用规模继续扩大

去年前三季度，我国社会物流总费用为36836亿元，同比增长19.6%，比上年同期加快4.1个百分点。社会物流总费用与GDP的比率为18.3%，这一比例与上年相比变化不大，但支撑了更大规模的经济总量的运行。

从前三季度社会物流总费用的构成看，运输费用为18854亿元，占社会物流总费用的比重为51.2%，同比增长15.5%;保管费用为13431亿元，占社会物流总费用的比重为36.5%，同比增长25.5%;管理费用为4551亿元，占社会物流总费用的比重为12.4%，同比增长20.4%。

去年前三季度，运输费用是近10年来最低的，同比下降2.7个百分点。从近年来GDP增长与运输费用比重变化的情况看，当GDP增长在8～9%时，运输费用占社会物流总费用的比重大体在51～53%，当GDP增长超过10%时，运输费用占社会物流总费用的比重大体在55～56%。运输费用比重下降反映出当前经济总量有所减少，预示着物流需求增长趋缓，而且这一趋势还将持续下去。

在运输费用比重下降的同时，保管费用增长较快，在物流总费用中所占比重为36.5%，是有物流统计以来最高的，比上年同期提高2.9个百分点。其中，仓储费用3240亿元，占保管费用的24.1%，同比提高了两个百分点。仓储费用提高，说明库存增加，市场供大于求开始显现。我国经济供需总量的矛盾开始向供大于求转变。而供需矛盾的主要方面是外需减少，国内需求减缓。

（三）物流业增加值增幅回落

去年前三季度，物流业增加值完成13594亿元，占服务业全部增加值的17.3%，占GDP的6.7%，同比增长16.8%，比上年同期回落0.8个百分点。其中，交通运输业完成9658亿元，同比增长14.8%;仓储业完成700亿元，同比增长17.1%;贸易业完成1722亿元，同比增长18.5%，邮政业完成356亿元，同比增长15.4%;配送、加工和包装业完成1158 亿元，同比增长33.6%，增幅位居各行业之首，比平均增幅高出16.8个百分点，表明我国配送、加工等现代物流业务继续呈现加速发展态势。

（四）物流业投资增长趋缓

去年前三季度，国内物流相关行业固定资产投资额为10675亿元，同比增长13.5%，比上年同期回落5.3个百分点，比全社会固定资产投资增幅低近14 个百分点。从投资构成看，交通运输业投资额为7748亿元，同比增长8.2%，增幅回落5个百分点。不仅低于整个物流业投资，更远低于全国固定资产投资水平。

（五）物流总体效益增势趋缓

由于物流需求减缓和经营成本的大幅上升，物流业对国民经济增长贡献不断增加的趋势有所减缓。从物流业增加值情况看，去年前三季度，物流业增加值完成13594亿元，占服务业全部增加值的17.3%，占GDP 的6.7%。比2007 年的17.6% 和6.9%,分别回落了0.3个百分点和0.2个百分点。这反映出现代物流对国民经济增长的直接贡献有所下降。由于物流成本提高较大，而物流行业分散，竞争激烈，难以通过提价把成本压力转移给下游客户，不得不挤占行业自身利益，导致物流总体效益增势趋缓。

二、交通运输行业总体运行情况

（一）客运量继续增长，增幅回落

2008年前三季度，全国共完成旅客运输177.4亿人次，累计同比增长7.5%;旅客周转量合计为17556.7亿人公里，累计同比增长7.6%。从增速来看，2008 年前三季度,客运增长速度比上一年有较大幅度下滑。从各运输方式来看，前三季度公路客运量累计完成163.1亿人次，同比增长7.4%，增速比上年下降了4个百分点，累计完成的客运量占全部客运量的91.94%，仍然是最主要的客运方式。

（二）货运量稳步增加，增速微升

去年前三季度，全社会累计完成货运量179.8亿吨，同比增长12.5%，增速比上年同期略有上升。公路仍然是最主要的货运方式，占全社会累计完成货运量73.97%，累计完成货运量133亿吨，同比增长13.7%，增速比上年同期上涨了1.7个百分点。

（三）铁路重点物资运输继续走强

去年前三季度，全国铁路日均装车147615车，同比增长5.7%；完成货运量25.08亿吨，增长7.3%，其中煤炭运量增长11.4%。国家铁路日均装车122973车，增长4.9%。完成货运量20.94亿吨，增长6.5%。其中，煤炭运量10.23亿吨，增长10.8%;粮食、棉花运量分别增长12.5%和9.4%，石油、化肥农药运量分别下降1.2%和2.2%。

（四）港口生产增速高位回落

去年1～9月，规模以上港口完成货物吞吐量11.7亿吨，比上年同期增长14.4%，其中，外贸货物吞吐量14.9亿吨，同比增长11.2%;完成集装箱吞吐量9447.9万TEU，同比增长14.9%。与上年同期相比，货物、外贸货物、集装箱吞吐量的增速,分别回落1.1个、3.1个和7.8个百分点。从亿吨港口生产情况看，总体运行平稳。

1．港口煤炭吞吐量持续高位运行，外贸进出港吞吐量平稳。去年1～8月，规模以上港口完成煤炭及制品吞吐量81327.2万吨，同比增长16.1%， 增速比上年同期回落3.6个百分点。其中，内贸吞吐量74787.2万吨，同比增长17.9%,比上年同期回落4.7个百分点;外贸吞吐量6539.9万吨，同比减少0.4%，比上年同期加快1.9个百分点。受国际煤炭价格持续上涨因素影响，去年以来煤炭外贸进港量持续低位徘徊，1～8月，煤炭及制品外贸进港吞吐量2183.0万吨，同比增长7.6%，增速同比回落了23.8个百分点，改变了上年同期大幅增长的态势。同时，由于国际煤炭价格高企，煤炭及制品外贸出港量没有延续上年同期大幅减少的态势，1～8月完成外贸出港吞吐量4356.9万吨，同比减少4.0%。1 至8月份，北方煤炭主要下水港的煤炭吞吐量总体呈快速增长态势。其中，唐山港受新建码头的拉动影响，煤炭吞吐量高速增长。

2．港口油品吞吐量整体平稳增长，成品油外贸进港吞吐量激增。去年1～8 月，规模以上港口完成石油天然气及制品吞吐量35824.7万吨，同比增长6.8%，增速比上年同期加快5.8个百分点。其中，内贸吞吐量20957.4万吨，同比增长3.7%，增速比上年同期加快4.8个百分点；外贸吞吐量14867.3万吨，同比增长11.5%，增速加快7.2个百分点。油品运输的主要港口宁波－舟山港、大连港、青岛港,分别完成石油天然气及制品吞吐量7718.3万吨、3224.2万吨和3596.4万吨， 同比分别增长6.4%、3.5%和20.7%。去年以来，港口油品吞吐量增速较快，尤其是外贸进港吞吐量增速明显加快。1～8月，完成石油天然气及制品外贸进港吞吐量13783.6万吨，同比增长12.8%，增速比上年同期加快9.1个百分点。为保证奥运油品供应，去年以来成品油进口明显增长，去年1～8月成品油外贸进港量同比增长41.5%。

3．港口金属矿石吞吐量仍处在高位，内外贸吞吐量增速双双加快。去年1～8月，规模以上港口完成金属矿石吞吐量64351.9万吨，同比增长25.4%， 增速比上年同期加快11.5个百分点。其中，外贸吞吐量37281.4万吨，同比增长28.4%，增速比上年同期加快13.2个百分点；内贸吞吐量27070.5万吨，同比增长21.5%，增速比上年同期加快9.3个百分点。矿石运输的主要港口宁波－舟山港、青岛港和日照港分别完成金属矿石吞吐量9353.6万吨、6392.2万吨和6051.8万吨，分别比上年同期增长23.4%、18.9%和18.4%。由于国内钢企对铁矿石价格上涨的预期，上半年各企业提前备货，矿石进口大幅增长。1～8月，规韶关到江苏物流模以上港口金属矿石外贸进港吞吐量37196.0万吨，同比增长28.7%，增速提高了13.6个百分点，其中，铁矿石进港吞吐量34309.7万吨，同比增长33.8%，增速提高了23.7个百分点。

（五）民航客货运输情况

随着全球经济增速放缓，国际金融风暴、国内银根紧缩等效应导致旅游市场萎缩，加上雪灾、地震，特别是油价攀升、奥运安保等因素，中国民航市场出现近20多年来少有的负增长。2008年1～9月，民航全行业共完成运输总周转量2766571亿吨公里，旅客运输量14137.4万人，货邮运输量304.42万吨，分别比上年同期增长了2.7%、1.7%、3.8%。上年同期三项指标同比增长率为18.3%、16.2%、13.9%，其增长幅度分别下降15.6、14.5、10.1个百分点。国内航线总周转量、旅客运输量和货邮运输量同比微增3.2%、2.6%、2.5%;港澳航线三项指标比上年同期均有不同幅度韶关到防城港物流下跌;国际航线旅客运输量比上年同期下跌7.8%。

三、相关行业动态

（一）物流园区规划热开始降温

由中国物流与采购联合会和中国物流学会联合发布的第二次全国物流园区（基地）调查报告显示，困扰我国物流业发展的物流园区总体规划热开始出现降温，并逐步趋向理性。此次调查共收集到我国物流园区的总量为475个，其中已经运营的物流园区122个，占25.7%；在建的物流园区219个，占46.1%;规划中的物流园区134个，占28.2%。与2006年发布的第一次全国物流园区（基地）调查报告相比，目前我国已运营的物流园区的数量由2006年的50个增加到122个，增加了144%;在建的物流园区数量由2006年的65个增加到219个，增加了237%;规划中的物流园区的数量由2006 年的92个增加到134个，增加了45.7%。这表明，最近两年，我国运营、在建状态的物流园区比例有了较大提高，而规划中的物流园区比例有较大减少，已完成规划的物流园区建设进程正在迅速加快，物流园区总体规划热开始降温，并逐步趋向理性。

（二）2012年前铁路运力将持续紧张

由于中国煤炭主产地和消费地的地域差异，今后“西煤东运”和“北煤南运”的“煤炭大迁移”格局将依旧维持，而铁路则是这一迁移的主渠道。铁路运输如此重要，但运能紧张问题却一时难以解决。在中国主要运煤通道“三西”煤运的三条通道中，运能增长不容乐观。在北通道的大秦线，煤运量虽然实现了铁道部的发展目标，从2005年的2亿吨增加到了2007年的3亿吨，实现了每年增长5000万吨的要求，但却牺牲了北通道其余的丰沙大线、京原线的运能；如果一增一减，则北通道年增5000万吨的要求未能达到；在中通道，石太线煤运量持续下降，从2005年的6817万吨，下降到了2006年的6700万吨和2007年的6244万吨，邯长线则始终运能不强，2007年才达到766万吨运能;在南通道，虽然太焦线等运能有所上升，但陇海线、西康线等运量增加不多。

预计2010年全国煤炭生产量将达到31亿吨左右，比2007年的25亿吨左右增加6亿吨。以“三西”煤运为例，2010 年其运能合计9.57亿吨，与届时至少10亿吨的需求能力存在缺口。因此“铁路运输必须提前做好准备，否则会有灾难性影响”。

因铁路运力有限，山西、陕西、内蒙古以及西南地区向南部和东部沿海工业中心运输煤炭的情况受到影响，为扩大铁路运力，中国投入了数十亿美元，对现有铁轨进行升级，并改造信号系统和刹车系统。新投入运营的线路增加的运力非常小。2008年钢铁厂面临冶金用煤和焦煤不足的情况，热煤受到青睐。东北地区的粮食调运也受到制约，与煤炭争夺本就有限的铁路运力。

（三）UPS 亚洲转运中心迁往中国

世界上最大的包裹递送公司UPS 日前宣布，其亚洲转运中心将在两年后从菲律宾迁往中国。UPS国际总裁丹尼尔・布鲁托表示：“UPS深圳亚洲转运中心的战略性位置，将通过帮助客户缩短至少一个工作日的货物转运时间，来进一步巩固和加强我们在亚洲的地位”。 位于深圳国际机场的亚洲转运中心,将于2010年竣工启用，已破土动工的转运中心将取代目前位于菲律宾原克拉克空运基地的亚洲转运中心，并将成为UPS 在亚洲的主要转运中心。

UPS深圳亚洲转运中心占地8.9 万平方米，并包括由深圳机场提供的15 万平方米的专业机坪提供地面作业服务，还有快速海关处理业务区、分拣设施、货物处理以及货物装箱区域。分拣设施的业务处理能力将达到每小时1.8 万件，并可弹性扩展至每小时3.6万件。UPS深圳亚洲转运中心将聘用约400人，预估投资将为1.8亿美元。

（四）港口业景气下行

去年10月的外贸进出口依然低迷，港口行业一如既往亦步亦趋，就数据表现而言，港口集装箱业务景气继续下行，北方港口依然优于南方，而伴随着钢铁行业的景气快速下滑，部分港口的散杂货业务风险加剧并开始显现。钢铁需求明显回落，港口散杂货业务风险加剧。粗钢产量在2001年以来首次出现了月度负增长，而截至2008年10月17 日的港口铁矿石库存为7098万吨，进一步说明了钢铁需求的急速下滑。我们预计2009年港口铁矿石业务吞吐量增速将大幅回落至个位数，极端情况下，考虑分流因素，个别港口的矿石装卸业务将会出现零甚至负增汕头到延边物流长。考虑到港口投资建设的地方经济以及政治因素，短期内大幅放缓的可能不大， 集装箱港口的产能利用率下滑以及散杂货港口的分流风险进一步加剧，而部分港口的散杂货业务风险甚至大于集装箱业务。

（五）港口吞吐量增幅十月份继续回落

去年10月份，受世界金融危机影响，我国港口吞吐量增幅继续回落。据交通运输部水运司快报，去年10月，我国规模以上港口货物吞吐量完成4.7亿吨，同比增长6%，增幅比上个月减少2.1个百分点，已连续3个月下降，为去年最低水平。受世界金融危机影响，国内外需求萎缩，我国港口主要货种吞吐量增幅呈现下降趋势，国际干散货运价指数也已跌破千点。

据介绍，由于欧美圣诞货物订单大量减少，没有形成传统的集装箱出口旺季。去年10月份我国港口集装箱吞吐量完成1065万标准箱，同比增长8.2%，但增幅较上年同期回落8个百分点，连续两个月停留在个位数增长水平。受需求下降影响，国内钢材价格自第三季度以来下跌近三成，部分钢铁企业限产或停产，去年10月份港口接卸进口铁矿石预计完成3850万吨，同比增长16.5%，为去年最低水平。目前，港口铁矿石库存量为7000万吨以上，仍处高位。据悉，由于矿石进口大多为长期合同，受短期市场波动影响较小，矿石进口增幅较上月表现为小幅回落。10月份，港口煤炭发运量完成3800万吨，同比下降3.1%，其中内贸煤炭3590万吨，同比增长2.8%，外贸210万吨，同比下降51%。受国内经济增长放缓影响，南方电煤需求下降明显，港口煤炭发运量首次出现负增长，增幅比上月减少7.6个百分点，下降幅度之大为近年少有。虽冬季储煤工作已经展开，但近期内并未出现电煤需求上升的迹象。同时由于需求不足，全球煤炭价格大幅下降，加上出口配额未下达等因素，外贸煤炭出口再创去年新低。

目前，国内成品油需求不旺，市场出现饱和，原油加工量减少。去年10月份，我国港口卸进口原油完成1355万吨，同比增长4.2%，后两个月原油接卸量呈下降趋势。