基于VAR模型的物流与物价关系研究

1. 引言

物流是供应链活动的一部分，它是随着商品生产的出现而出现的，是一种传统的经济活动。但是随着现代社会经济的发展以及科学技术的不断进步，现代物流发展迅速，成为产业经济发展的新兴力量。

同时，物流也是一个相当复杂的问题，它对一国经济的影响是多方面的。近年来，我国的物流业在规模、服务质量等发面都有很大程度的提升。根据中国物流与采购联合会发布的最新数据显示，2010年中国物流总费用占国内生产总值比重约18%左右，比发达国家高出一倍，其中，运输费用占社会物流总费用的比重超过50%。2011年5月，中央电视台《经济半小时》栏目播出了“聚焦物流顽疾”，为人们揭示了城市配送的物流顽症。物流堵在“最后一公里”的问题一直受到广大人民的关注，据有关报道指出，物流成本约占菜价八成。基于此，本文选用由运输、保管、管理三方面费用组成的社会物流总费用和CPI数据，研究物流总费用和物价水平的关系问题。

2. 模型的构建与检验

2.1 数据预处理

本文所选用1991-2009年间的物价总指数（CPI）、物流运输费用（YS）、物流保管费用（BGN）、物流管理费用（GL）以及物流总费用（ZFY）为变韶关到济南物流量。为了及时的反应数据变化，避免同比数据存在翘尾的缺陷问题，首先对变量进行处理消除物价因素影响。另外为了消除数据中可能存在的异方差，对上述数据序列取对数，变换后的变量相应的变为LNCPI、LNYS、LNBG、LNGL、LNZFY。

2.2 描述性统计

CPI数据的时序图如下：

由上图可知，在过去19年间，CPI数据存在着较大的波动，是不平稳的时间序列，总体是围绕在100上下波动的。

2.3 时间序列的单位根检验

为了防止伪回归现象的出现，在建立模型之前，首先要进行序列平稳性的检验，本文采用ADF方法进行单位根的检验。检验结果如下表：

LNCPI、LNZFY、LNBG、LNYS、LNGL五个时间序列的ADF检验表明，LNZFY、LNBG、LNYS是平稳的，而LNCPI和LNGL序列不平稳，而一阶差分序列是平稳的，符合协整检验的条件。

2.4 协整关系检验

根据单位根检验的结果可知，LNWULIUFEIYONG、LNBAOGUAB、LNYUNSHU是平稳序列，LNCPI和LNGUANLI一阶差分也是平稳序列。基于此，进一步采用Johansen协整检验对多变量系统进行向量协整检验。检验结果如下表：

由结果可知，所取变量之间至多存在一个长期协整关系。

2.5 Grange因果关系检验

对原始序列进行Granger因果关系检验，确定滞后阶数，检验结果见表3。

从表3可初步判断，CPI的变动与物流总费用、运输费用和保管费用的变化之间互为Granger原因；CPI的变动是管理费用变化的Granger原因，但管理费用的变化却不是CPI变动的Granger原因。

2.6 向量自回归（VAR）模型构建与滞后阶数确定

VAR模型的一个重要问题是滞后阶数的确定。常用方法是AIC信息准则和SC信息准则，其计算方法为：

确定滞后阶数后，分别建立运输费用、保管费用、管理费用以及总费用与CPI的VAR模型，利用Eviews6.0对VAR模型进行估计，依据AIC准则确定滞后阶数分别为1、1、1、5，估计结果如下所示。

由模型可以看出：所有模型中，CPI的滞后一期对自身都具有显著的正向影响；运输费用对CPI具有显著正向影响，而保管费用和管理费用则对CPI具有负向，但影响不明显，其系数的估计值非常小。总费用的模型选用5阶滞后，CPI和总费用的滞后1至5期，都对CPI有不同程度的影响，其中，CPI滞后1期和总费用滞后4期影响效果最为显著。

2.7脉冲响应函数方法

对已建立的VAR模型，分别给运输费用、保管费用、管理费用以及物流总费用一个正的单位大小的冲击，得到关于CPI的脉冲响应函数图。在下列各个图中，横轴表示冲击作用的之后期间数（单位：年度），纵轴表示CPI（%），实线表示脉冲响应函数，代表了CPI对相应物流费用的冲击的反应，虚线表示正负两倍标准差偏离带。

从图4中可以看出，当在本期给运输费用一个正冲击后，CPI出现负向反应，在第2期达到最低点；之后开始逐渐增长，到第15期运输费用的冲击将不再影响CPI。这表明运输费用受外部条件的某一冲击后，经市场传递给CPI，给CPI带来反向的冲击，而后这一冲击的影响逐渐消失。

从图5可以看出，当在本期给保管费用一个正冲击后，CPI出现正向反应，在前2达到最高点；然后逐渐下降，15期后影像消失。这表明保管费用受外部条件的某一冲击后会给CPI带来同向的冲击，即保管费用增加会在立即引起CPI的增加，然后影响效应逐渐递减直至消失。

从图6可以看出，管理费用对CPI的冲击大致与保管费用对CPI的冲击效应相同。表明管理费用受外部条件的某一冲击后也会给CPI带来同向的冲击，管理费用增加会迅速带动CPI的增加，而后这种效应会逐渐减弱，在第15后消失。

物流总费用与其三项费用各自对CPI的冲击效应明显不同。当在本期给总费用一个正冲击后，其CPI并没有立刻作出反应，间隔一段时期之后，影响逐渐明显，并且，这种影响将会一直持续下去，且有加深趋势，反应越来越强烈。

3.结论

本文以1991-2009年的年度数据为基础，采用向量自回归的方法对物流运输费用、保管费用、管理费用、总费用和CPI的关系问题进行了深入的实证研究。我们可以得到以下重要结论：

1. 物流运输费用、保管费用、管理费用、总费用和CPI之间存在协整关系，这意味着它们之间存在长期均衡关系。

2. 物流运输费用、保管费用、以及总费用的变化与CPI变动的互为因果，物流管理费用的变化不是CPI变动的原因，即CPI对物流管理费用变动的敏感度不够。

3. 物流运输、保管、管理费用在短期的变动会在短期影响CPI，上期冲击效应会消失；而物流总费用对CPI的冲击效应在短期不显著，但影响会随时间越来越显著。

综上所述，物流费用的变化确实带来CPI的变化，是CPI变化的原因之一，并且这种变化会对时间推移愈加显著。构成总费用的运输、保管、管理费用珠海到吉林物流的变化也在不同深圳到东营物流程度上影响CPI的变化。因此，政府可以通过对物流行业费用的波动进行适当控制，作为有效稳定物价的手段之一。