企业开展物流金融业务的研究

随着现代物流业的不断发展壮大，现代物流业与信息网络系统、电子商务、供应链管理等一起，改变了各国经济运行模式，成为经济全球化与世界经济发展的内在推动力。现代物流业发展离不开金融服务的支持，当前国内金融服务发展较慢，这在一定程度上影响了现代物流业的发展，一方面使得物流企业不能为广大客户提供物流与金融集成化的综合服务，另一方面使得企业物流资金周转率低下，原材料、半成品或产品不能“物畅其流”，影响了企业物流运作的效率。在供应链管理模式下，企业逐渐转而强调跨企业界限的整合，使得顾客关系的维护与管理变得越来越重要。

一、企业开展物流金融业务的必要性

（一）物流金融是中小企业改善融资困境的重要金融工具

物流金融是指在现代整个供应链业务中，运用金融工具实施物流、资金流、信息流的有效整合，组织和调节供应链运作过程中资金的流动，实现资金价值增殖的一系列业务活动。在物流金融中涉及三个主体：物流企业，客户和金融机构，物流企业与金融机构联合起来为资金需求方提供融资，物流金融的开展对这三方都有非常迫切的现实需要。

（二）物流金融是供应链上的企业生存发展的需要

在整个供应链的发展过程中，企业面临的最大威胁是流动资金不足，而存货占用的大量资金使得企业可能处于流动资金不足的困境。这种资金不足的风险在中小企业的发展中更加明显，往往成为制约其发展的瓶颈。

（三）物流金融是降低资金需求方融资成本的需要

资金流运作过程非常繁琐，供应商和消费者为了避免风险，多是通过银行，借助信用状况进行交易。这种方式不仅手续繁琐，而且还会产生不必要的成本，如资金积压产生的利息成本，设立收款中心产生的运营成本，加重了中小企业资金周转负担，而物流金融业务降低了资金需求方的融资成本。

（四）物流金融是降低金融机构风险的需要

在实际融资活动中，对金融机构而言，如何降低风险最重要，而掌控着企业物流活动的机构应当成为最直接、最有效力的发言者，物流金融业务降低了金融机构的这种风险。

（五）物流金融是企业获取新的竞争优势的需要

物流金融业务使得物流企业得以控制全程供应链，保证特殊产品的运输质量与长期稳住客户。在供应链管理模式发展下，企业逐渐转而强调跨企业界限的整合，使得顾客关系的维护与管理变得越来越重要，物流金融将有助于形成物流企业的竞争优势。

二、开展物流金融业务的收益与风险

（一）开展物流金融业务的收益分析 珠海到海东物流

在我国，开展和推广物流金融业务具有重要的现实意义，具体表现在如下几个方面：①物流金融能成为物流企业新的增值服务。开展物流金融的物流企业将成为一个以质押物资仓管与监管、价值评估、公共仓储、物流配送、拍卖为核心的综合性第三方物流服务平台，它不仅为银、企间的合作构架新桥梁，也将良好地融入企业供应链体系之中，成为中小企业重要的第三方物流服务提供者。②物流企业能获取新的竞争优势。开展物流金融不仅可以为客户企业提供融资这一增值服务，而且能与生产商、经销商以及银行结成利益共同体，通过信用整合降低供应链上企业的风险和成本，改善市场经济环境，使整个供应链中的资金流顺利有效运转。

（二）开展物流金融业务的风险分析

开展物流金融业务中主要面临的风险种类可以归纳如下：

①内部管理风险：这也是企业中普遍存在的韶关到凯里物流风险之一，包括组织机构陈旧松散，管理体制和监督机制不健全，工作人员素质不高，管理层决策发生错误，等等。②运营风险：物流企业都会面临运营方面的风险。但从事金融业务的物流公司，由于要深入客户产销供应链中提供多元化的服务，相对地扩大了运营范围，也就增加了风险。③技术风险：金融物流提供商因缺乏足够的技术支持而引起的风险。④市场风险：主要针对库存质物的保值能力，包括质物市场价格的波动，金融汇率造成的变现能力改变等。⑤安全风险：质物在库期间金融物流提供商必须对其发生的各种损失负责，因此仓库的安全，员工的诚信，以及提单的可信度都要加以考虑。⑥环境风险：指政策制度和经济环境的改变，包括相关政策的适用性，新政策的出台，国内外经济的稳定性等。⑦法律风险：主要是合同的条款规定和对质物的所有权问题。因为业务涉及多方主体，质物的所有权在各主体间进行流动，很可能产生所有权纠纷。⑧信用风险：包括货物的合法性，客户的诚信度等，同时信用风险还与上述财务风险、运营风险、安全风险和法律风险等联系密切。

（三）开展物流金融业务风险控制的措施

①建章立制，规范流程是关键。物流企业不断地对所涉及的信息技术、法律问题进行研究，对业务模式进行总结和创新，还要与金融机构合作设计严密的风险防范和退出机制，规避风险。②考察出质人资信。为防范出质人给业务带来的风险，对出质人资信进行认真的调查和评定是必要前提。③慎重选择质押物。④加强仓单的管理。对仓单进行科学的管理，制定严密的仓单操作规范。⑤制定（下转12页）（上接13页）恰当的监管措施。作为金融机构和客户信任的第三方，物流企业在商品的监管环节扮演着特殊的角色，负有特殊的责任。⑥设置预警线。

三、物流金融的运作模式及对策

（一）物流金融的几种运作模式

1.垫付货款业务模式

在货物运输过程中，发货人将货权转移给银行，银行根据市场情况按一定比例提供融资。当提货人向银行偿还货款后，银行向第三方物流供应商发出放货指示，将货权还给提货人。

2.仓单质押业务模式

仓单是指仓储公司签发给存储人或货物所有佛山到阳江物流权人的记载仓储货物所有权的唯一合法的物权凭证，仓单持有人随时可以凭仓单直接向仓储方提取仓储货物。

由于仓单质押业务涉及仓储企业、货主和银行三方的利益，因此要有一套严谨、完善的操作程序。

3.保兑仓业务模式

在供应商承诺回购的前提下，购买商向银行申请以供应商在银行指定仓库的既定仓单为质押的贷款额度，并由银行控制其提货权为条件的融资业务。保兑仓业务实现了购买商的杠杆采购和供应商的批量销售。

（二）开展物流金融业务面临的问题和相关对策

1.开展物流金融业务应注意的问题

开展物流金融业务对提高供应链运行效率，对客户、金融机构和物流企业来说，都是一个多赢的选择，但在实践中仍然面临一些问题：①业务流程缺乏规范。②物流金融服务风险问题。③物流金融服务的效率问题。④社会各界重视不够。

2.开展物流金融业务的相关对策

①银企联手共同规范运作。银行和物流企业联合起来，共同制订物流金融业务、监管业务的相关政策指引。②物流企业与客户建立长期的合作伙伴关系。物流企业为客户提供物流金融服务的基础是对客户有充分的了解，建立长期的合作关系更有利于提高效率，防范物流金融风险。③物流企业与金融机构建立长期的合作关系。通过与银行建立合作关系，取得银行的信用，可以有效地解决在金融服务中的效率问题。④实施有效的过程监控。在物流过程中，对企业和市场必须有充分的了解，对商品的市场价值、企业的运营状况必须作充分的了解和监控，方可防范物流金融的风险。⑤加强对客户的信用管理。信用作为买卖双方交易完成的根本保障，构成了契约关系的最重要基础。在物流企业金融服务过程中，通过对客户的资料收集制度、客户资信档案管理制度、客户资信调查管理制度、客户信用分级制度、合同与结算过程中的信用风险防范制度、信用额度稽核制度、财务管理制度等，对客户进行全方位的信用管理。⑥社会各界要高度重视。要从完善社会主义市场经济体制、提高国民经济运行质量、降低金融风险的高度，认识物流金融的重要性。