物流融通仓风险评价指标体系研究

融通仓业务从根本上讲是一种信用担保融资模式。即银行根据第三方物流企业的规模、经营业绩、运营现状及信用程度，授予第三方物流企业一定的信贷配额，第三方物流企业又根据与其长期合作的中小企业的信用、经营状况配置其信贷配额，为生产经营企业提供信用担保，并以受保企业滞留在其融通仓珠海到天门物流内的货物作为质押品或反担保品确保其信用担保的安全

一、融通仓业务风险指标识别方法

（一）分解分析法

物流金融是一个大系统，将大系统分解为按一定标志构成的子系佛山到五指山物流统，使系统内部各要素更具同质性，这样有利于探明物流金融风险的产生源。分解分析法就是将复杂的事物分解成简单的容易识别的事物，从而识别可能存在的风险，然后再对每一种风险进行分析的方法。

（二）流程图法

流程图方法首先要建立一个工程项目的总流程图与各分流程图，它们要展示项目实施的全部活动。流程图可以帮助风险识别人员分析和了解风险所处的具体环节、各环节之间存在的风险以及风险的起因和影响。通过对流程的分析，可以发现和识别风险可能发生在哪个环节或哪个地方，以及流程中各环节对风险影响的大小。

（三）情景分析法

情景分析法是根据发展趋势的多样性，通过对系统内外相关问题的系统分析，设计出多种可能的未来前景，然后用类似于撰写电影剧本的手法，对系统发展态势做出自始至终的情景和画面的描述。

二、融通仓业务风险指标筛选方法

指标筛选的方法也有多种，主要有基于相关性的指标筛选方法，基于层次分析法的指标筛选方法，基于信度系数的指标筛选方法以及基于代表性筛选指标方法。本文在进行指标的进一步筛选时建议使用层次分析法，确定各指标的权重，然后剔除权重较低的指标。

层次分析法提出者T.L.Sattyi提出了基于权重系数的AHP评价指标筛选方法，该方法利用特征向量法(EM)，即将比较矩阵的右特征向量作为权重向量，并依据权重向量的分量值(指标权重值)的大小确定评价指标集，计算时要求比较矩阵必须具有一致性。

三、初步构建风险评价指标体系

为了更好的进行企业风险管理，有效及时的对企业风险珠海到毕节物流进行识别，从整体上把握企业的发展现状，有必要建立一个综合考虑财务指标和非财务指标的评价体系，以辅助企业风险管理和企业价值最大化为目标的企业风险综合评价指标体系。具体包括以下六点：

（一）管理风险

所谓管理风险，就是指物流企业在参与物流金融服务的过程中因为管理上的不完善而带来的风险。中国的物流业尚处起步阶段，人才缺乏，素质不高，大部分物流从业者不是“正规军”，而物流金融服务对于物流企业来说又是新业务，所以其中的问题就更多了。

（二）技术风险

技术风险就是物流企业参与物流金融服务的过程中，由物流企业的评估系统和技术的不完善所带来的风险，主要指对质押物的价值评估技术风险。怎样对质押物做出正确的评估，尽量降低或避免由评估失误所带来的损失，是物流企业参与物流金融的重要工作。

（三）监管风险

监管风险，主要是指物流企业由于监管工作的不力而引发的风险。质押物在库期间由物流企业负责监管，这是物流金融服务的重要环节。首先，物流企业必须保证质押物的安全，要对质押物的毁损、灭失承担责任；其次，物流企业是仓单的出具者，有无条件根据仓单交付货物的义务，因此必须保证实际货物的数量和价值与仓单完全符合。

（四）法律风险

这主要是合同条款规定和对质物所有权的法律问题。我国现行《担保法》等相关法律法规与仓单质押相关的条款不完善，又无其他指导性文件可依据，因此会带来法律纠纷风险。合同风险是企业的共性风险之一。物流金融业务的不成熟性赋予了其更多的合同风险，应该引起物流企业的格外重视。

（五）质押物风险

质押物风险，是由于各种原因质押物无法按预期变卖的风险。并不是所有的商品都适合进行质押，如果质押商品品种选择不当，市场价格在质押期间大幅下降，或变现能力的下降就会出现企业贷款额高于质押物价值的现象，从而带来一定程度的风险。对于质押货物，第三方物流企业要严格考核该货物是否安全，包括是否合法、是否为走私货物、是否为合法渠道的货物。

（六）客户资信风险

所谓客户的资信风险，就是客户的资产和信用两大问题出现不良状况时给物流企业带来的损失。我国尚未建立全国统一的信用评估系统，经济领域至今没有严厉的失信惩罚，这就使得物流金融这一项全新的金融业务在实施过程中缺乏社会信用保障，也就是说当它踏入社会金融生态圈之后，信用坍塌后的多米诺骨牌效应也会导致这种失衡现象渐渐地在物流金融服务中出现。

四、进一步筛选风险评价指标

在初步选定的风险评价指标后，有必要对选取的指标按照一定的方法进行筛选来提高风险评价时的准确性。由于初步选定的变量数量众多，而且相互之间有一定的相关性、替代性和互补性，如果在定量分析中将这些变量均予以采用，一方面会造成数据搜集量增加，工作负担加大；另一方面，也会因为各变量之间存在多重共线性而导致统计分析时出现问题，甚至无法得出统计结果。所以，对众多的评价指标进行取舍就是首要工作。

T.L.Satty认为，大多数人对一组事物的某种属性作比较，并使判断矩阵基本保持一致时，所能够正确分辨的事物最大个数在5～9之间，并建议某一准则下的指标个数不宜超过9个，据此选取指标取舍权数ξ=0.1较为合适。

通过对初选的风险评价指标进行筛选，最终建立物流企业参与物流金融服务的风险评价指标体系。