企业隐性物流成本的计算

及时、准确地计算物流成本，是企业进行物流成本管理的前提。传统物流成本计算的方法概括起来主要有会计方式、统计方式以及会计和统计相结合的方式。国家标准《企业物流成本构成与计算》（GB/T 20523―2006）发布之后，比较倾向于忽略会计方式或是统计方式的说法，而是从成本构成显性和隐性的角度来计算物流成本。文章着重探讨隐性物流成本的计算问题。

一、企业隐性物流成本的含义

1.隐性成本

隐性成本是相对于显性成本（会计成本）提出来的一个经济学概念。显性成本，简而言之，是指计入账内的、有实际货币支出的成本，例如支付的生产费用、工资费用、市场营销费用等，因而它是有形的成本。一般成本会计计算出来的成本都是显性成本。从某种角度讲，显性成本反映的是实际应用成本，可以在产品价值中得到反映并具有可直接计算的特点。而隐性成本，是指企业使用自身资源产生的一种机会成本。隐性成本并不是实际发生的成本，而是在会计核算中没有反映的一种观念上的成本，这种成本的存在会影响厂商的决策行为。对于许多小规模工商企业来说，隐性成本在整个成本中所占的比重相当高，主要包括厂商使用自己投入劳动应得的报酬，厂商投入自己的资金应得的利息，厂商使用自己的房产作为经营场地应得到的利息等。对于现代大型企业而言，最主要的隐性成本就是投入自己的资金应得的利息。

企业物流成本又称为微观物流成本，与宏观物流成本(社会物流成本)和中观物流成本(行业物流成本)相对应。根据我国2006年发布实施的国家标准《企业物流成本构成与计算》(GB/T 20523―2006)，物流成本指企业在物流活动中所消耗的物化劳动和活劳动的货币表现，包括货物在运输、储存、包装、装卸搬运、流通加工、物流信息、物流管理等过程中所消耗的人力、物力、财力的总和以及与存货有关的流动资金占用成本、存货风险成本和存货保险成本。其中与存货有关的流动资金占用成本包括负债融资所发生的利息支出和占用自有资金所产生的机会成本。

抽象掉企业类型的差异，根据GB/T 20523―2006《企业物流成本构成与计算》，企业物流成本的构成包括企业物流成本项目构成、企业物流成本范围构成和企业物流成本支付形态构成三种类型，见深圳到龙岩物流下图。

2.企业隐性物流成本

从广义上讲，凡是企业在运输、储存、包装、装卸搬运、流通加工等物流活动中使用自有资源产生的机会成本都可以称之为企业隐性物流成本。理论界探讨的隐性物流成本包括的范围也较广泛，包括库存积压降价处理、库存呆滞产品、空程回载、产品损耗、退货、缺货损失等。但基于以下几个原因，企业仅仅将图中流动资金占用成本中使用自有资金产生的机会成本（存货占用自有资金所发韶关到青岛物流生的利息）纳入隐性成本的计算范畴。

(1)从各国社会物流成本的构成上看，流动资金占用需要承担的利息费在整个存货持有费用中所占的比重相当大。如美国，据有关资料显示，美国库存占压资金的利息在美国企业平均流动资金周转次数达到10次的条件下，约为库存成本的1/4，约为物流成本的1/10。因此，加快资金周转速度，减少资金占用成本成为降低物流成本的重要渠道之一。因此，从重要性的角度上讲文章仅仅将流动资金占用成本中使用自有资金产生的机会成本纳入隐性成本的计算是合理的。

(2)统计存货相关的数值简便易行。存货相关数据主要来自于相关时期的资产负债表。

二、企业隐性物流成本的计算

企业隐性物流成本主要是指存货占用自有资金所发生的利息，因此从理论上将，企业要想准确计算出隐性物流成本的数额有两个关键：第一，确定存货占用自有资金的数额，以存货账面余额中占用自有资金的数额来衡量。期末对存货按照采购在途、在库、销售在途三种形态分别统计出账面余额。无论按在途或在库哪种状态统计，均以存货正在占用自有资金为统计标准，对于存货已购在途但企业尚未支付货款以及企业已收到销售款但存货仍在库或在途的，不计入统计范围。第二，确定计算存货占用自有资金的利息率。通常以行业基准收益率来代替。若企业无法取得有关行业基准收益率的数据，也可用一年期银行贷款利率或企业内部收益率来代替。

但是从可操作的角度上讲，企业很难分清楚哪部分存货使用的是自有资金，哪部分存货使用的是银行贷款。为了解决这个问题，在现实中，企业计算隐性物流成本可采用以下方法。

1.方法一

按照以下公式计算：

存货占用自有资金发生的机会成本＝存货账面余额(存货占用自有资金)×行业基准收益率(或企业内部收益率)

例如，经查明细资料，某小麦加工企业2005年12月的财务费用－利息支出7975.00元，主要为购买原材料发生的贷款利息支出。且该公司2005年12月底仓库存货结余明细如下：小麦结余12175658千克，面粉结余4040611.58千克，副产品结余1482200.20千克，结余价值总额29683691.69元，月初结余价值总额为29342314.40元。（一年期银行贷款利率为5.58％）则相关隐性成本的计算如下：

存货占用自有资金发生的机会成本＝(29683691.69+29342314.40)÷2×5.58％÷12=137235.46（元）

2.方法二

流动资金占用成本包括存货占用银行贷款所支付的利息和存货占用自有资金所发生的机会成本，前者是在会计核算中有反映的显性成本，而后者是在会计核算中没有反映的隐性成本。因此，

存货占用自有流动资金发生的机会成本（隐性成本）=流动资金占用成本－存货占用银行贷款所支付的利息（显性成本）

流动资金占用成本＝存货账面余额×行业基准收益率（或企业内部收益率）

仍以方法一中的企业数据为例：

流动资金占用成本＝（29683691.69+29342314.40）÷2×5.58％÷12=137235.46（元）

存货占用自有流动资金发生的机会成本（隐性成本）=137235.46－7975.00=129260.46（元）

3.方法三

存货占用自有资金发生的机会成本＝存货占用自有资金×行业基准收益率（或企业内部收益率）

其中，存货占用自有资金=存货账面余额－存货占用贷款数额

仍以方法一中的企业数据为例，但此时企业所处行业的基准收益率为10%：

存货占用自有资金=（29683691.69+29342314.40）÷2－7975.00÷5.58%广州到呼伦贝尔物流×12=27797949.28（元）

存货占用自有资金发生的机会成本＝27797949.28×10%

=2779794.93（元）

另外主要说明的是，以上三种方法的公式中，

存货账面余额=（期初存货净值+期末存货净值）÷2

存货净值=存货－存货变现损失准备

对于物流企业而言，由于不发生存货购销业务，只是受托物流业务时需要垫付一定的备用金和押金，这部分备用金和押金可以理解为存货占用自有资金。

作者单位：四川建筑职业技术学院